利率“拐彎”期間 房貸族提前還貸應放緩

http://www.yonmlq.tw 2011年01月24日 來源:沈陽日報

        (沈陽日報)報道:過去兩年,不少市民習慣了思考加息背景下怎樣理財,如今利率“拐彎” 理財開始做“減法”

        馬先生早上看到“央行降息”的消息后,馬上改變了決定。

        馬先生是“房貸族”,至今欠銀行17萬元貸款,中秋回家探親時,父母決定資助他一筆錢把貸款提前還上,想想去年六次加息后高漲的利率,馬先生決定采納父母的意見。但就在看到央行調整貸款利率的消息后,馬先生立即改變了主意,“一旦進入降息周期,還貸壓力肯定會逐漸減小,現在不用急著還貸,等等再說。”

        過去兩年,不少市民習慣了去思考“加息背景下怎樣理財”的問題,此次利率突然拐彎出現下調,市民的理財思路自然需要馬上做出逆向調整。

        養老族 高息國債別錯過

        16日上午8點半,在南市附近某工行網點買到儲蓄國債的崔女士特別高興,“我昨晚看到電視里報降息的消息,還擔心今天的國債會受到影響,沒想到還是5.74%的高利率。”崔女士買到的是今年第二期電子式儲蓄國債,3年期票面年利率為5.74%,16日開始通過幾大銀行渠道發行。盡管國債發行公告中提到,發行期內如遇央行調整同期限存款利率,本期國債將從調息之日起停止發行,但因為此次存款利率保持不變,只是貸款基準利率下調,因此國債的發售正常進行。

        “一旦加息周期結束,買到這期國債的投資者就劃算了。”營業網點里一位理財經理這樣認為。根據儲蓄國債的發行規定,一旦國債發行結束,票面利率就不會再跟隨基準利率進行調整,經過數次加息后目前3年期存款的基準利率為5.40%,而本期國債利率仍高于同期存款利率0.34個百分點,如果加息周期結束,5.74%的高利率將在很長一段時間內難以超越。

        記者了解到,由于本次儲蓄國債的銷售在節日后的第一個工作日,不少投資者還沒有緩過神兒來,另外受儲蓄國債市場認可度的影響,截至16日15時,部分銀行仍有國債額度。理財專家認為,對于中老年投資者來說,在預期加息周期結束的情況下,可適當增加長期國債品種的配置,一方面減少理財風險,另一方面增加收益。

        “房貸族” 提前還貸緩一緩

        貸款基準利率的下調,對“房貸族”產生了較大的影響。在央行歷次加息后,銀行中提前還款的咨詢量都會有所增加,過去兩年,每年年末都會迎來一個提前還貸的小高峰。但此次央行出臺降息政策后,房貸一族還款壓力將有所緩解。

        “即使在加息周期內,從理財的角度講,我們也不贊成‘房貸族’辦理提前還貸業務,家庭資產中有一定的負債率,會增加資產的流動性和增值能力。目前加息周期雖然不能說已經結束,但至少是進入尾聲,想提前還貸的‘房貸族’要緩一緩,如果有好的投資渠道,應該拿這筆資金進行投資。”建設銀行理財規劃師彭渤說。

        降息的消息對于部分已經選擇了固定利率房貸的“房貸族”來說,無疑是一個不小的打擊。2006年1月開始,沈城幾家銀行開始推行固定利率房貸業務,在加息預期下,銀行的固定利率都要比浮動利率高,而在降息政策執行后,兩者利率差距進一步加大,已經選擇了固定利率房貸業務的“房貸族”仍將按照合同簽訂的高利率執行,顯然吃了虧。對此,銀行理財專家認為,如果銀行不對固定利率進行調整,投資者有理由暫時放棄固定利率房貸。

        投資族 理財產品保本為主

        貸款利率下調還將對目前一些熱門的理財產品產生影響,商業銀行目前力推的穩健型理財產品大致分為票據類和貸款類產品,但它們的收益率大多與貸款利率息息相關,此次下調貸款利率,將使得這些產品的收益率有可能下降。

        對于這種變化,工商銀行理財規劃師陳鐵剛認為,穩健型投資者在挑選理財產品時,盡量避開信用風險較高的貸款類產品,轉而選擇目前最為穩健的票據類產品,這類產品受降息政策影響相對貸款類要小一些,在產品的設計上,要以保證本金和固定收益為主。

        與此同時,與利率呈反向走勢的債券市場值得關注。陳鐵剛表示,一般情況下,加息周期內債券價格處于弱勢,一旦進入降息周期,債券價格將相應上漲,最近一段時間,在降息預期下,債券市場一直處于強勢地位,此次貸款利率的下調將推動債券市場繼續走強,具有一定抗風險能力的投資者可配置一些純債基金來獲取債市收益。



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